Nierozważne działanie dolara

Poniedziałek,  2022-11-07, godzina: 08:50

★ Rynek pracy USA: w październiku zatrudnienie w sektorze pozarolniczym było wyższe od prognoz, ale stopa bezrobocia nadspodziewanie wzrosła.
★ Amerykańska waluta ma za sobą najgorszą sesję od grudnia 2015.
★ Dolar zanotował największy dzienny spadek wobec juana od 2005.
★ Bloomberg: Pekin pracuje nad likwidacją kar dla linii lotniczych za sprowadzanie przypadków koronawirusa do kraju.
★ Wskaźnik VIX (tzw. indeks strachu) osiągnął najniższy poziom od prawie dwóch miesięcy.
★ Kalendarz Eko: indeks nastrojów inwestorów w strefie euro (Sentix).

Za nami

● [USD]  Statystyki pokazują, że amerykańska waluta ma za sobą najgorszy dzień od grudnia 2015 (EUR/USD max. 0,9967). W piątek indeks dolara mierzący jego wartość względem największych konkurentów z G10 stopniał o 1,8% po tym jak październikowy raport Departamentu Pracy USA nakreślił obraz gospodarki, która choć tworzy miejsca pracy, to jednak spowalnia. Zwiększyło to oczekiwania rynkowe ws. mniejszych podwyżek stóp Fed. W poprzednim miesiącu przybyło 261 tys. nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym (prognoza 200 tys.; poprzednio 315 tys.), ale stopa bezrobocia nadspodziewanie wzrosła (z 3,5% do 3,7%, wobec oczekiwanej 3,6%). W dodatku dynamika płacy godzinowej spadła z 5% r/r do 4,7%, co wg analityków jest początkowym symptomem zmniejszenia się presji cenowej. Komentując te wyniki, prezes oddziału Rezerwy Federalnej z Richmond Thomas Barkin powiedział, że „rynek pracy pozostaje ciasny”, ale jest gotów działać bardziej „rozważnie” w kwestii tempa przyszłych podwyżek. W efekcie tych zdarzeń rynek swapów obniżył wycenę docelowego poziomu stóp Fed w czerwcu 2023 roku z 5,20% do 5,09%, co ucieszyło m.in. inwestorów z Wall Street (DJIA: +1,26%, S&P 500: +1,36%, Nasdaq: +1,28%).   ● [ChRL]   Dodatkowym źródłem globalnego optymizmu giełdowego (np. WIG20: +2,68%) były informacje o możliwym ponownym zluzowaniu obostrzeń covidowych w Chinach oraz o postępie w amerykańskim audycie chińskich firm technologicznych (mającym zapobiec ich wycofaniu z rynku akcji w USA). W piątek były główny epidemiolog chińskiego Centrum Kontroli i Prewencji Chorób zapowiedział, że władze wprowadzą wkrótce znaczące zmiany w podejściu do walki z Covid-19. Ponadto agencja Bloomberga podała, że Pekin pracuje nad likwidacją kar dla linii lotniczych za sprowadzanie przypadków koronawirusa do kraju. Pod wpływem tych czynników kurs USD/CNY zanotował największy dzienny spadek od 2005 (-1,6%).   ● [Ropa, PLN]   Perspektywa odbicia drugiej największej gospodarki świata oraz mniejszego tempa zacieśniania amerykańskiej polityki pieniężnej podbiła ceny ropy (Brent: +4,12%) oraz notowania walut rynków wschodzących, w tym złotego (EUR/PLN min. 4,6761, USD/PLN min. 4,7015). Skalę optymizmu odzwierciedlał amerykański wskaźnik VIX (tzw. indeks strachu), który w piątek osiągnął najniższą wartość od prawie dwóch miesięcy.

Przed nami

● [Sentix]   Dziś poznamy aktualne nastroje i poziom zaufania wśród inwestorów europejskich, obrazowane przez indeks Sentix. Prognozowany wzrost tego wskaźnika (1-szy od sierpnia br.) mógłby poprawić morale euro (punkt oporu EUR/USD: 0,9970) oraz jego sąsiadów z Regionu CEE (punkty wsparcia EUR/PLN: 4,6700, USD/PLN: 4,7000). Jeśli jednak Sentix znów spadnie, wówczas waluty EU będą rozczarowane (punkt wsparcia EUR/USD: 0,9900; punkty oporu EUR/PLN: 4,7400, USD/PLN: 4,8000).   ● [Eko-tydzień]   Potencjalne zmiany na rynku PLN będą wytłumione oczekiwaniem na środową decyzję krajowej Rady Polityki Pieniężnej ws. stóp procentowych Narodowego Banku Polskiego (najbardziej prawdopodobne scenariusze opiszemy w środowym Alercie FX24). Dla inwestorów globalnych najważniejsze w tym tygodniu będą jutrzejsze wybory do Kongresu USA oraz czwartkowe dane o amerykańskiej inflacji cen konsumpcyjnych (CPI).